Análisis Fundamental de Forex para 2018
Usar el análisis fundamental para operar con Forex puede ser muy peligroso cuando no se hace correctamente. Irónicamente, los operadores que confían en el análisis fundamental en lugar de algún tipo de análisis técnico tienden a perder dinero más rápidamente que si se limitaran al análisis técnico. Esto parece extraño y contraintuitivo, pero es cierto. En este artículo, explicaré por qué el uso del análisis fundamental exclusivamente puede ser peligroso, luego mostraré cómo se puede utilizar el tipo correcto de análisis fundamental para mejorar sus operaciones, si es algo que realmente desea utilizar. Me centraré en cuál será la situación fundamental a principios de 2018. Ciertamente, no necesita utilizar un análisis fundamental para ganar dinero a largo plazo en el mercado de divisas, pero puede ayudar.
Por qué las estrategias fundamentales mecánicas funcionan peor que las estrategias de seguimiento de tendencias
El análisis fundamental suena como un método sensato y conservador que se utiliza para decidir dónde colocar su dinero. Después de todo, si estuviera considerando invertir en una acción, se sentiría bien al realizar la debida diligencia en la compañía, verificar su posición financiera y estar convencido de que la economía podría crecer en el horizonte temporal de su inversión. Entonces, ¿no tiene sentido sentir lo mismo con respecto al país cuya moneda está comprando, incluso si su horizonte de tiempo es más corto que el de una inversión en acciones típica? Bueno, es un enfoque lógico, pero existen dos problemas inmediatos al aplicar este principio a Forex. En primer lugar, ¿qué indicadores fundamentales utilizará para hacer su llamado a los fundamentos? En segundo lugar, parece claro que las divisas nacionales fiduciarias están mucho menos afectadas por los fundamentos económicos que los mercados bursátiles, por lo que incluso si selecciona las variables correctas para su análisis, no es probable que sean muy útiles. Las monedas no son el "stock" de una nación, son instrumentos de deuda emitidos por su banco central.2018 Forex Fundamental Analysis
Consideremos algunos de los indicadores de análisis fundamentales más populares que se pueden aplicar a las monedas:
Valor razonable: considera los costos relativos de una canasta de bienes en dos monedas diferentes, vendiendo la que parece sobrevalorada y comprando la que parece subvaluada, esperando que los valores se fusionen. Es muy lógico, pero simplemente no ha funcionado en las últimas décadas. Descuenta completamente el hecho de que existen buenas razones por las cuales los bienes y servicios son relativamente más o menos costosos en diferentes países.
Diferencial de tasa de interés: las monedas con tasas de interés más altas tienden a atraer más inversión, lo que significa que el dinero especulativo debe fluir de las monedas con tasas de interés más bajas a las monedas con tasas de interés más altas. Por lo tanto, debería ser posible obtener ganancias comprando monedas con tasas más altas utilizando monedas con tasas más bajas. Un beneficio adicional de una estrategia tan fundamental es que las tarifas nocturnas cobradas diariamente por su corredor deben ser bajas, o incluso positivas a su favor, ya que se basan en las expectativas del mercado de las tasas futuras. La buena noticia es que se ha demostrado que esta estrategia generalmente produce una pequeña ventaja positiva. La mala noticia es que la ventaja es pequeña y la estrategia lo mantiene alejado de algunos grandes intercambios. También tiende a dejar de funcionar en tiempos de turbulencia en el mercado. Puede haber fuertes tendencias de precios a largo plazo que van en contra de las tasas de LIBOR durante meses sin fin. Además, desde hace algunos años vivimos en una era de tasas de interés bajas, por lo que las diferencias disponibles entre las principales monedas mundiales son muy pequeñas.
Crecimiento económico: compre monedas con números de PIB fuertes y / o crecientes, y venda monedas con números de PIB débiles y / o descendentes. Esto suena lógico, pero no hay evidencia de que funcione como una estrategia independiente.
Los bancos centrales son clave
Si los enfoques fundamentales típicos son defectuosos, ¿qué puedes hacer? Bueno, una mejor estrategia de análisis fundamental es alinearse con las posiciones de los bancos centrales de las monedas. Considere el hecho de que cualquier banco central puede crear tanta oferta de su moneda como lo desee, y también reducir mucho, así como (generalmente) tener el poder para establecer la tasa de interés de la moneda. Esto es mucho poder para mover el precio. Desafortunadamente, los bancos centrales no colocan letreros que digan "ajuste" o "relajación", lo que haría que este tipo de estrategia sea mucho más fácil. Sin embargo, es posible seguir los comunicados del banco central, que se dan mensualmente (en la mayoría de los casos), y leer comentarios inteligentes sobre ellos para desarrollar una opinión. Probablemente necesitará el comentario inteligente, ya que incluso si lee los textos completos de los comunicados del banco central, a menos que tenga muy claro lo que está buscando, probablemente no podrá llegar a una conclusión correcta.
Usar el análisis fundamental para operar con Forex puede ser muy peligroso cuando no se hace correctamente. Irónicamente, los operadores que confían en el análisis fundamental en lugar de algún tipo de análisis técnico tienden a perder dinero más rápidamente que si se limitaran al análisis técnico. Esto parece extraño y contraintuitivo, pero es cierto. En este artículo, explicaré por qué el uso del análisis fundamental exclusivamente puede ser peligroso, luego mostraré cómo se puede utilizar el tipo correcto de análisis fundamental para mejorar sus operaciones, si es algo que realmente desea utilizar. Me centraré en cuál será la situación fundamental a principios de 2018. Ciertamente, no necesita utilizar un análisis fundamental para ganar dinero a largo plazo en el mercado de divisas, pero puede ayudar.
Por qué las estrategias fundamentales mecánicas funcionan peor que las estrategias de seguimiento de tendencias
El análisis fundamental suena como un método sensato y conservador que se utiliza para decidir dónde colocar su dinero. Después de todo, si estuviera considerando invertir en una acción, se sentiría bien al realizar la debida diligencia en la compañía, verificar su posición financiera y estar convencido de que la economía podría crecer en el horizonte temporal de su inversión. Entonces, ¿no tiene sentido sentir lo mismo con respecto al país cuya moneda está comprando, incluso si su horizonte de tiempo es más corto que el de una inversión en acciones típica? Bueno, es un enfoque lógico, pero existen dos problemas inmediatos al aplicar este principio a Forex. En primer lugar, ¿qué indicadores fundamentales utilizará para hacer su llamado a los fundamentos? En segundo lugar, parece claro que las divisas nacionales fiduciarias están mucho menos afectadas por los fundamentos económicos que los mercados bursátiles, por lo que incluso si selecciona las variables correctas para su análisis, no es probable que sean muy útiles. Las monedas no son el "stock" de una nación, son instrumentos de deuda emitidos por su banco central.2018 Forex Fundamental Analysis
Consideremos algunos de los indicadores de análisis fundamentales más populares que se pueden aplicar a las monedas:
Valor razonable: considera los costos relativos de una canasta de bienes en dos monedas diferentes, vendiendo la que parece sobrevalorada y comprando la que parece subvaluada, esperando que los valores se fusionen. Es muy lógico, pero simplemente no ha funcionado en las últimas décadas. Descuenta completamente el hecho de que existen buenas razones por las cuales los bienes y servicios son relativamente más o menos costosos en diferentes países.
Diferencial de tasa de interés: las monedas con tasas de interés más altas tienden a atraer más inversión, lo que significa que el dinero especulativo debe fluir de las monedas con tasas de interés más bajas a las monedas con tasas de interés más altas. Por lo tanto, debería ser posible obtener ganancias comprando monedas con tasas más altas utilizando monedas con tasas más bajas. Un beneficio adicional de una estrategia tan fundamental es que las tarifas nocturnas cobradas diariamente por su corredor deben ser bajas, o incluso positivas a su favor, ya que se basan en las expectativas del mercado de las tasas futuras. La buena noticia es que se ha demostrado que esta estrategia generalmente produce una pequeña ventaja positiva. La mala noticia es que la ventaja es pequeña y la estrategia lo mantiene alejado de algunos grandes intercambios. También tiende a dejar de funcionar en tiempos de turbulencia en el mercado. Puede haber fuertes tendencias de precios a largo plazo que van en contra de las tasas de LIBOR durante meses sin fin. Además, desde hace algunos años vivimos en una era de tasas de interés bajas, por lo que las diferencias disponibles entre las principales monedas mundiales son muy pequeñas.
Crecimiento económico: compre monedas con números de PIB fuertes y / o crecientes, y venda monedas con números de PIB débiles y / o descendentes. Esto suena lógico, pero no hay evidencia de que funcione como una estrategia independiente.
Los bancos centrales son clave
Si los enfoques fundamentales típicos son defectuosos, ¿qué puedes hacer? Bueno, una mejor estrategia de análisis fundamental es alinearse con las posiciones de los bancos centrales de las monedas. Considere el hecho de que cualquier banco central puede crear tanta oferta de su moneda como lo desee, y también reducir mucho, así como (generalmente) tener el poder para establecer la tasa de interés de la moneda. Esto es mucho poder para mover el precio. Desafortunadamente, los bancos centrales no colocan letreros que digan "ajuste" o "relajación", lo que haría que este tipo de estrategia sea mucho más fácil. Sin embargo, es posible seguir los comunicados del banco central, que se dan mensualmente (en la mayoría de los casos), y leer comentarios inteligentes sobre ellos para desarrollar una opinión. Probablemente necesitará el comentario inteligente, ya que incluso si lee los textos completos de los comunicados del banco central, a menos que tenga muy claro lo que está buscando, probablemente no podrá llegar a una conclusión correcta.