Regulación en los mercados de divisas: ¿por qué y cómo?



El mercado de divisas (FX) es el mercado más grande y más líquido del mundo, con alrededor de US $ 5.3 mil millones negociados diariamente. Las transacciones diarias son bastante comunes entre los operadores de divisas, pero la mayoría de los inversores dependen de la creación de cuentas de operaciones y de la ejecución de sus operaciones a través de corredores de divisas.

Hay cientos de corredores de divisas y los nuevos abren constantemente sus puertas al público. Esto dificulta a los comerciantes elegir la mejor intermediación y los deja a merced de la corredora cuando se trata de honestidad y transparencia. A pesar de su enorme tamaño, la regulación en el mercado Forex es escasa y no hay un solo cuerpo global para vigilarlo 24/7.

No hay estadísticas precisas, pero el número de corredores de opciones binarias y de divisas que trabajan bajo una autoridad regulatoria es mínimo (el 5 por ciento se suele citar) y eso deja a muchas empresas capaces de aprovechar sus clientes y participar en conductas abusivas sin ningún tipo de intervención. Consecuencias.

Riesgo no regulatorio
Para los operadores de FX al por menor, la mayor desventaja de la falta de regulación de Forex para la mayoría de los corredores es la actividad ilegal o el fraude absoluto, así como las pérdidas incontroladas en un mercado cada vez más dominado por la actividad especulativa y las grandes instituciones.

Después de una serie de estafas relacionadas con la moneda durante el período comprendido entre 2001 y 2008, la CFTC creó un grupo de trabajo especial para tratar el problema y se introdujeron estrictas regulaciones de Forex varios años más tarde para proteger a los comerciantes minoristas de FX.

Bajo la Ley de Intercambio de Productos Básicos (CEA), la CFTC asumió jurisdicción sobre las transacciones de Forex apalancadas ofrecidas a clientes minoristas en los Estados Unidos. La Ley permite que solo las entidades reguladas actúen como contrapartes para las transacciones de Forex con clientes minoristas en los Estados y requiere que todos los operadores de Forex en línea estén registrados y cumplan con los estrictos estándares financieros exigidos por la National Futures Association (NFA).

En el nivel institucional, los bancos, que son responsables del 95 por ciento de las operaciones diarias de FX, están fuertemente regulados. La Reserva Federal de EE. UU. Y el Departamento del Tesoro de EE. UU. Están muy atentos a la regulación en la industria de la divisa y monitorean a los corredores cuidadosamente para detectar evidencia de manipulación.

Regulación Forex-¿por qué?
¿Por qué es tan importante la regulación en Forex? El objetivo de la regulación es garantizar un comportamiento comercial justo y ético. Bajo los contratos regulatorios vigentes, todos los corredores de divisas, bancos de inversión y vendedores de señales deben operar en estricto cumplimiento de las normas y estándares establecidos por los reguladores de divisas o sus actividades pueden considerarse ilegales. Estos organismos deben estar registrados y autorizados en el país donde se basan sus operaciones, lo que garantiza que se cumplan las normas de control de calidad. Son casas de corretaje que están sujetas a auditorías periódicas, revisiones y evaluaciones que los obligan a mantener los estándares de la industria. Además, los corredores de Forex regulados deben mantener una cantidad suficiente de fondos para poder ejecutar y completar los contratos de divisas que sus clientes celebren y también para devolver los fondos de los clientes intactos en caso de quiebra.

En caso de que una agencia reguladora encuentre un corredor que infrinja sus directrices, puede usar una amplia gama de poderes de ejecución (penales, civiles y regulatorios) para proteger a los consumidores y tomar medidas contra empresas o personas que no cumplan con los estándares aceptables.

Puede publicar avisos que son importantes para garantizar la transparencia de la decisión tomada por la autoridad e informar al público, maximizando así el efecto disuasivo de la acción de cumplimiento.

Algunos reguladores emiten alertas sobre empresas de servicios financieros e individuos, tanto en el extranjero como en sus áreas locales.

Por supuesto, no puede haber ninguna garantía de que cualquier acción tomada por una agencia reguladora como la FCA en el Reino Unido resulte en un pago o devolución de fondos o valores, incluso cuando se tomen medidas disciplinarias formales y se impongan sanciones.

Muchas de las acciones tomadas por las agencias reguladoras contra los corredores cubiertos bajo sus autoridades también pueden aplicarse a corredores no regulados que se encuentran en situaciones similares por la policía y otras agencias de aplicación de la ley, pero su mandato es limitado y es menos probable que se impongan dejando inversionistas Con recurso reducido en caso de comportamiento fraudulento.

Los reguladores de Forex operan dentro de sus propias jurisdicciones, pero a menudo trabajan juntos en la búsqueda de actividades duplicadas. De hecho, en la Unión Europea, una licencia de un estado miembro cubre todo el continente.

A lo largo de los años, los reguladores de todo el mundo han tratado de organizar algún tipo de paraguas regulatorio universal. MiFID (Directiva de Mercados en Instrumentos Financieros) se introdujo en el Reino Unido en 2007 y ha sido la piedra angular del régimen regulatorio financiero de Europa desde entonces.