O que eles querem dizer com sobrecompra e sobredimensionamento?

O que eles querem dizer com sobrecompra e sobredimensionamento?

Muitas vezes na negociação nós aqui os termos sobrecomprados e sobrevendidos. Ouvimos um analista afirmar que o EUR / USD está sobrecomprado e deve ser corrigido ou que o USD / AUD está sobrevendido e deve ser devolvido. Mas como determinar o que é sobrecomprado e o que está sobrevendido e o que isso significa?

Os termos são usados ​​para descrever uma condição de mercado que é quantificada por certos indicadores técnicos. Estes indicadores são chamados de osciladores, com dois exemplos populares sendo o Stochastics e o RSI. Um oscilador é um indicador de momentum comumente usado que mede o preço atual da moeda comparado ao seu preço histórico durante um determinado período de tempo. Ele procura avaliar a força e o momento do movimento de um par de moedas, medindo o grau em que uma moeda está sobrecomprada ou sobrevendida. A escala para os dois indicadores é de 0 a 100.

Quando Stochastics atinge um valor de 80, o mercado é considerado overbought e quando Stochastics atinge um valor de 20, o mercado é considerado sobrevendido. O RSI usa a mesma escala de 0 a 100, mas o valor para overbought é 70, enquanto o valor para oversold é 30. A ideia é quando o mercado atinge um dos extremos, a chance de uma reversão aumenta. No entanto, uma reversão não é iminente. Os mercados que estão em forte tendência de alta podem permanecer sobrecomprados por longos períodos de tempo e os mercados que estão em forte tendência de baixa podem permanecer sobrevendidos por longos períodos de tempo.

É por isso que esses osciladores têm valor limitado nos mercados de tendência. No entanto, quando o mercado está em tendência de baixa e o oscilador se move para overbought, há uma chance muito maior de reversão. Por outro lado, quando o mercado está em tendência de alta e o oscilador se move para baixo, há também uma boa chance de reversão. Aqui está um exemplo usando o gráfico diário do EUR / USD com um ano de atividade.

Também plotado no gráfico é um Slow Stochastics usando valores de 25,5,5. Você pode ver que enquanto o mercado está em tendência de alta, o Stochastics gastará mais tempo em uma condição de sobrecompra e pouco tempo na condição de sobrevenda. Além disso, quando o estocástico se move para uma condição de sobrevenda, o mercado tende a reverter. Mas a chave aqui é que o mercado está em tendência de alta. Se o mercado estivesse em tendência de baixa, o oposto seria verdadeiro.