Una estrategia de ruptura al estilo de las tortugas



Algunos operadores prefieren usar puntos de ruptura para señalar sus entradas de tendencias, otros prefieren usar indicadores que solo muestran un fuerte impulso direccional. ¿Quién tiene razón y cuál funciona mejor?

Los comerciantes de tortugas
A principios de la década de 1980, el famoso comerciante Richard Dennis le apostó a su compañero que podía aceptar reclutas en bruto y convertirlos en comerciantes muy rentables enseñándoles un sistema de comercio bastante simple. Para acortar una larga historia, pudo reclutar algunos novatos, darles un sistema y capital, y verlos obtener ganancias espectaculares durante un período de algunos años. Durante mucho tiempo, hubo mucha especulación sobre qué era exactamente esta estrategia de negociación sumamente rentable. Hace unos años, algunas de las "Tortugas" originales publicaron las reglas de la estrategia que se les dio.

El sistema de comercio de tortugas
El corazón del sistema que rige las entradas comerciales era intercambiar una gama de instrumentos, entrando mucho tiempo cuando un precio alcanzó un máximo o mínimo de 55 días en un mínimo de 55 días: desglose del canal Donchian. El stop loss fue simplemente una función de la volatilidad, y se calcularon por el rango real promedio (ATR) del instrumento. Era un sistema de comercio de tendencia.

En general, se cree que este tipo de sistema de ruptura ya no funciona bien, particularmente en el mercado Forex, donde las rupturas de Forex a menudo se convierten en "falsificaciones". Sin embargo, me ha sorprendido descubrir que, según mi propia investigación, el comercio al estilo de las Tortugas puede funcionar muy bien en el mercado Forex, en comparación con los sistemas de entrada más complejos que incluyen indicadores, la hora del día, etc.

Tortugas al estilo de comercio en Forex
Como las Tortugas comercializaron una amplia gama de mercados, usted pensaría que una parte clave de la aplicación exitosa de sus métodos en el mercado Forex sería el comercio de todos los pares de divisas por igual. De hecho, las investigaciones muestran que el USD es el principal impulsor del mercado Forex y que los pares de divisas del USD tienen una fuerte tendencia a la tendencia. Esto bien podría cambiar en el futuro si el USD perdiera su papel como la principal moneda global, pero por ahora es cierto. Después del USD, el Euro es la siguiente moneda con mayor tendencia. Por lo tanto, es una buena idea aplicar solo esta estrategia comercial a los pares de divisas del USD.

Las tortugas utilizaron 55 días y ocasionalmente 20 días. Estos períodos son demasiado cortos para el mercado moderno de divisas. Desde 2008, un período de 70 días correspondiente a 3 meses ha sido un gran indicador de tendencia, y también funcionó bien antes de la primera parte de la era moderna de Forex.

Se puede agregar un giro final para mejorar el rendimiento. Los precios de entrada para cada par de divisas se pueden calcular al cierre de cada día y los pedidos de entrada se configuran en consecuencia. El stop loss también se calcula en función del rango verdadero promedio. Sin embargo, si el precio es inferior o cae por debajo del precio de stop loss antes de que se active el precio de entrada, no se debe realizar ninguna transacción. Este mecanismo evita que se ingresen operaciones donde es probable que el precio se agote muy pronto después de que se produzca la ruptura.

Reglas de estrategia
Ingrese largo cuando el precio rompa el precio más alto de los últimos 70 días o corto cuando rompa el mínimo de los últimos 70 días, siempre que no se haya incumplido el precio de stop loss antes de la entrada.

El límite de pérdida puede basarse en 0,5, 1 o 2 unidades del rango real promedio de 20 días.

Se debe utilizar un tamaño de comercio consistente en efectivo, y lo ideal es que se mantenga pequeño, a no más de 0.25% del capital por 2 veces ATR.

Negocie solo los principales pares de USD y las monedas de los productos básicos emparejados con el USD. Se puede usar un filtro de análisis fundamental para mejorar la selección del comercio.

Se puede usar una variedad de métodos para determinar las salidas comerciales.

Resultados de la prueba
Se realizó una prueba posterior para el período que comienza en abril de 2001 y finaliza en junio de 2015, que es un período bastante largo. La expectativa promedio por operación se muestra por par de divisas y en total en la tabla a continuación, utilizando tamaños de límite de pérdida de 0.5, 1 y 2 unidades del rango real promedio de 20 días y varios objetivos de ganancias basados ​​en la relación de recompensa a riesgo. Los diferenciales, las comisiones, el deslizamiento y el financiamiento nocturno no se tienen en cuenta en los resultados.

Es obvio que esta es una estrategia robusta y rentable a lo largo del tiempo, especialmente en los índices más altos de recompensa a riesgo. Por supuesto, hubo casi el doble de transacciones activadas para 1 y 2 ATR que para 0.5 ATR, pero es interesante observar que hubo poca diferencia en la expectativa promedio positiva por operación entre los niveles de límite de pérdidas. Una buena solución podría ser utilizar los ATR más altos donde no se activan los intercambios ATR más bajos.

Una última palabra de advertencia: como todas las estrategias mecánicas, hubo períodos de reducción severa, con aproximadamente 3,000 intercambios para las estrategias ATR 1 y 2 durante el período de 14 años, y aproximadamente la mitad de ese número para la estrategia ATR de 0,5.