La semana pasada publicamos la última entrega de nuestra serie "Santo Grial", que muestra cómo se realizaron un par de estrategias bastante simples en los últimos años.
Se ha completado un análisis "fuera de muestra" de las mismas estrategias. Este análisis analiza los resultados hipotéticos de las mismas estrategias, pero en un período de tiempo diferente. Siempre es importante realizar un análisis fuera de la muestra al examinar las estrategias de negociación. Nuestras estadísticas originales se basaron en el rendimiento desde principios de 2011 hasta finales de 2013. El análisis fuera de la muestra se realizó desde principios de 2008 hasta finales de 2010, es decir, el período inmediatamente anterior de igual duración.
Los resultados fueron bastante decepcionantes. La estrategia de “reversión” fue algo rentable cuando se negoció con objetivos de ganancias entre 3: 1 y 10: 1. La estrategia de "tendencia" no fue rentable en ninguna proporción objetivo de beneficio.
A pesar de la decepción, vale la pena señalar que la estrategia de "reversión", incluso sin un sesgo direccional, demostró ser potencialmente rentable durante el período fuera de la muestra.
También vale la pena señalar que no se utilizaron criterios técnicos para seleccionar estos pares de divisas, al menos para la prueba de muestra.
Sin embargo, una estrategia que esté preparada para mantener posiciones durante largos períodos de tiempo debería ser mucho mejor que esto, por las siguientes razones:
Cargos de noche
Los corredores cobran una pequeña tarifa por cada noche que mantiene un comercio abierto (en algunos casos, es posible que le paguen un pequeño reembolso). Esto se debe, al menos en parte, al diferencial de intereses entre las monedas. Muchos corredores también cobran una tarifa adicional que tiende a significar que casi siempre paga algo durante la noche. Algo en la región de 7 a 10 pips por semana es común. Esto significa que si mantiene un intercambio por una ganancia de 3,000 pips, pero se necesita un año para llegar a ese punto, podría pagar algo así como 520 pips, renunciando a una sexta parte de sus ganancias. El efecto de estos cargos no se ha incluido en los datos presentados en esta serie.
Selección de par
Una de las decisiones más comúnmente pasadas por alto que un comerciante puede tomar es qué pares intercambiar. Decidir qué pares deben comerciarse en cualquier momento es probablemente la parte más importante de cualquier estrategia comercial a largo plazo. A menudo los comerciantes se diversifican por instinto, lo que tiene algunas ventajas. Pero durante esos períodos en los que casi todo el mercado está variando, incluso los comerciantes diversificados pueden sufrir graves pérdidas.
Sesgo direccional
Una estrategia de negociación a largo plazo debería poder incluir un sesgo direccional en cada uno de los pares que está negociando. Esto significa adaptarse a las condiciones del mercado y decidir tomar solo operaciones largas o cortas, o quizás ambas, pero ponderadas diferencialmente. Esto debería mejorar dramáticamente los resultados, ya que una tendencia fuerte naturalmente resultaría en la supervivencia de múltiples posiciones apiladas que juntas crean ganancias exponenciales de cualquier tendencia fuerte, siempre que el sesgo sea correcto.
Seguir adelante
La próxima semana, describiré cómo se puede construir una estrategia comercial a largo plazo de una manera que funcione en lugar de contrarrestar los problemas que vimos anteriormente. La estrategia será:
Comience con una metodología para seleccionar qué pares comerciar y qué sesgo direccional tomar, según el marco de tiempo semanal.
Continúe con una estrategia de entrada en marcos de tiempo más bajos que está diseñado para garantizar la "supervivencia" máxima de las posiciones, en función del marco de tiempo de 4 horas.
Concluya con una estrategia de salida completa.
¡Te veo la proxima semana!